Evolución de los Bonos argentinos en Dolares al 31 de enero 2020

La fuerte suba de la paridad cambiaria producto de la incertidumbre respecto de la Provincia de Buenos Aires causó suba de los precios en pesos mientras que, en general, cayeron en dólares.

También se notó importante arbitraje de agentes saliendo de la ley argentina para refugiarse en la ley norteamericana.

Se movieron con baja semanal los precios de bonos en dólares. 

En el gráfico superior se observa la evolución de los rendimientos de los bonos en dólares desde el 24 de enero de 2020 (curva punteada verde) contra el cierre del 31 de enero de 2020 (curva rayada roja).

Si bien no hubo una muy sensible variación de rendimientos los activos estuvieron bajistas en la semana.

Ligera suba del riesgo medido por J.P.Morgan. 

El viernes 24 de enero el riesgo país medido por JP Morgan se encontraba en 2080p.b. mientras que cierra el viernes 31 de enero en 2090.

Respecto de la variación en cinco días el riesgo país subió 10 p.b. (0.10%)

Dólar Implícito: 

Se mantiene alto el dólar implícito en el mercado de bonos.

El dólar implícito es el que resulta de dividir la cotización en pesos de cada bono por su cotización en dólares.

El desdoblamiento del mercado genera varios valores del dólar con fuerte discrepancia con el mayorista.

CUADROS DE BONOS EN DOLARES AL 31 de ENERO 2020

BONOS ARGENTINOS EN DOLARES - ANALISIS TECNICO AL 31 de ENERO 2020