Evolución de los Bonos argentinos en Dolares al 6 de septiembre 2019
Semana muy positiva en el sector de bonos en dólares.
Por efecto de una mayor tranquilidad cambiaria vemos fuerte suba de pecios en las cotizaciones en pesos y en dólares.
Probablemente la crisis desatada a partir del 12 de agosto pasado haya generado una excesiva baja de precios por ventas de activos motorizada por el temor al default.
Los mercados suelen sobreactuar las caídas y reaccionar positivamente cuando las expectativas mejoran.
La cotización en dólares muestra fuerte suba en dólares por mejores expectativas respecto de la deuda soberana.
En el gráfico superior se observa la evolución de los rendimientos de los bonos en dólares desde el 28 de diciembre pasado (curva punteada verde) contra el cierre del 6 de septiembre (curva rayada roja).
Se mantiene la estructura de “deuda en default” principalmente para los bonos del tramo corto, AO20, AY24 y A2E2, pues son los que muy seguramente serán parte de una reestructuración futura.
Se mantiene muy alto el riesgo país según JP Morgan
El viernes 6 de septiembre el riesgo país medido por JP Morgan se encontraba en 2031 p.b.
Luego de tocar el máximo en 2532 p.b. a comienzos de semana cae abruptamente por efecto de mejores expectativas.
Respecto de la variación en cinco ruedas el riesgo país baja 501 p.b. (5.01%).
CUADRO DE BONOS EN DOLARES AL 6 de SEPTIEMBRE 2019
BONOS ARGENTINOS EN DOLARES - ANALISIS TECNICO
Notas Relacionadas
El dólar se mantiene en los $ 57 en las pantallas del Banco Nación
El rulo: un arbitraje legal entre dólar oficial y paralelo que rinde 5% en pocos minutos
